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标题: 时间节点逐渐明朗(暖之） [打印本页]

作者: stock 时间: 2012-9-7 15:18:34 标题: 时间节点逐渐明朗(暖之）

众所周知，中国股市是政策市。
政策决定走势。
在此前的相当长的一段时间内，尤其是在王立军“出走”美领馆事件后，开启“潘多拉魔盒”，将很多“力量”吸引到了“相关领域”，导致出现政策真空。使得影响中国资本市场的力量，被欧债危机等外部因素主导。
那么，这种真空状态在什么情况下结束或者具备结束的前提？
8月28日，我在《欧元·美元·农产品·股市》一文中分析认为：股市真正可以全力做多的时候，最起码，必须具备一个最基本的时间点（仅为前提之一）：十八大会议日期的确定。这个日期的确定将意味着各方“统一认识”达成，意味着，决策层将有精力并且也有意愿做出能够对中国经济当然也包括股市产生实质性影响的政策。而且，十年股市归零，给公众留下的将是什么？当即将离去的那些长期控制权力的人意识到这一点，就是做空者迅速收手甚至反手之时。但在此之前，高层的关注点将无法顾及到股市，对于这一点我们必须有清醒的认识。
因此，十八大会期的确定，是中国股市能否走好的最关键的一个前提条件。而十八大确定的一个重要前提条件，则是对薄事件处理意见的统一，相关重要人事安排的达成（两者具有内在联系）等等。
让我们做一下分析……（由于敏感，思虑再三，删掉了这一部分）
因此，在王立军被提起公诉的9月5日，我发了一条微博：

为什么王立军提起公诉与发改委放行大项目的时间如此巧合？
政治“稳定”而后才是经济，才能有精力关注经济。反过来看，也说明，政治方面的博弈已近尾声。
中国股市有一些可供参照的重要风向标：
比如QFII。9月3日，上海证券报对QFII做了如下报道：重拳出击三大板块，QFII基金7月加仓凶猛异常。QFII中国A股基金的增仓动作，和内地A股基金的做法恰好相反。根据相关的测算，内地A股基金的仓位在7月以来继续下降，目前已经基本接近历史低位。但由理柏和本报联合推出的最新一期“QFII中国基金月报”显示，QFII中国A股基金在7月份中整体出现加仓情况。亚系的基金加仓尤为凶猛。而欧美系的基金的仓位也稳中有升。保险、食品饮料以及券商股成为QFII中国A股基金的加仓重点。大部分纳入统计的QFII仓位在当月出现了明显的增仓，增仓幅度超过6个百分点。在过去1年中，这是QFII基金整体最大幅度的加仓。我在微博中也做了一点说明（如下）：

再比如股指期货。股指期货是中国股市的重要风向标之一。
我们看一下股指期货最近几天前20名持仓的变化数据：
9月3日，股指期货1209合约，前20名多头持仓为51178手，前20名空头持仓为64572手，前20名持仓为净空13394手（见下图）

9月4日，股指期货1209合约，前20名持仓为净空10656手

9月5日，股指期货1209合约，前20名持仓为净空9886手

9月6日，股指期货1209合约，前20名持仓为净空9004手

即使考虑到向10月合约移仓的因素，前20名持仓的净空单的降幅依然是非常迅速的，说明获利已经非常丰厚的空头主力正在主动快速减仓，假如这种情况接下来继续，说明空头主力已经开始调整策略。
为什么？
做空者担心前所未有的政治风险。我在《欧元·美元·农产品·股市》一文中有一句话非常重要：“十年股市归零，给公众留下的将是什么？当即将离去的那些长期控制权力的人意识到这一点，就是做空者迅速收手甚至反手之时。”
在资本市场，仅从技术层面来看，无论做多做空，都属于纯粹的投资行为，本无可非议。但问题是，目前的这个时间点是极其特殊的——十年换届。决策者非常清楚，股市下跌，10年归零，投资者财富大幅缩水，引发的是愤怒而不是赞美！这何尝不是高层的一块心病。尤其在投资者范围非常大时，投资市场在某种程度上代表着相当的民意。一旦决策者意识到这一点，他们将会把做空行为视为故意挑起民众仇恨的恶意行为。毕竟，没有任何一个执政者愿意站在公众的仇恨之下，在今年这个10年换届的敏感点，谁不想给民众留下好的印象和回忆？这意味着，在这个时间段继续做空，面临着非常严重的政治风险。赚钱重要还是自己的身子骨重要，做投资者的，谁都能算得清楚。
一旦十八大开会日期确定，这些做空者就会“迅速收手甚至反手”。
而18大的日期正在明朗化。一些重要人事的任免、王立军被提起公诉，都意味着，博弈正接近尾声。
另一方面，最近发改委突然狂批项目——某种程度上可以说，正是由于前者的博弈接近尾声了，这边的摇滚乐才得以顺利地在喧嚣和疯狂燃烧的激情中展开，而发改委无疑在担任主唱：
不妨看看9月6日的这则题为《发改委两日密集批复交通项目，投资或超万亿》的消息：发改委继昨日（9月5日）批复总规模超8000亿的全国多个城市轨道交通建设规划后，今日再次批复20个项目，其中包括13个公路建设项目，总里程超过2000公里。另有多个集装箱码头和航道获批。
这说明，上层在解决政治问题之后，开始将重点转向发展经济方面，而中国发展经济的模式就是投资拉动，再简单点说，就是上大项目、大工程。
这些其实此前已经轰轰烈烈展开了，只是，前期的主唱是各地的诸侯。
9月6日，英国《金融时报》做了题为《中共“十八大”会期明朗化》的报道，详见：http://www.ftchinese.com/story/001046418
至此，时间节点日渐明确了。再多说就是废话了。
于2012年9月6日深夜

作者: wailian8 时间: 2012-9-10 17:05:10

提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽

作者: wailian8 时间: 2012-9-10 19:52:16

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作者: wailian8 时间: 2012-9-13 22:13:15

提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽

作者: bmase 时间: 2012-9-15 05:12:52

我也想了解了解！！！先顶一个

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